혹시 ‘어떤 주식을 사야 할까’ 고민하다가 결국 투자를 망설인 경험이 있으신가요? 우량주에 장기투자하고 싶지만, 한두 종목에만 투자하기에는 왠지 불안한 마음이 드는 것도 사실입니다. 특히 국내 주식 시장은 ‘코리아 디스카운트’라는 말처럼 기업 가치에 비해 저평가된 경우가 많아 더욱 신중해지곤 하죠. 만약 이런 고민을 하고 있다면, 여러 우량 기업에 한 번에 분산투자하는 효과를 누릴 수 있는 ‘타이거 지주회사 ETF’가 좋은 대안이 될 수 있습니다.
월 50만원 적립식 투자 5년 결과 요약
- 5년 총 투자 원금 3,000만 원(월 50만 원 x 60개월)을 투자했을 때의 결과를 분석했습니다.
- 국내 대표 지주회사들에 분산투자하여 개별 종목 투자에 따르는 변동성 위험을 줄이는 효과를 기대할 수 있습니다.
- 정부의 ‘밸류업 프로그램’ 시행과 맞물려 지주회사들의 기업 지배구조 개선 및 주주환원 정책 강화에 대한 기대감이 높아지고 있습니다.
타이거 지주회사 ETF, 그것이 알고 싶다
‘TIGER 지주회사’는 미래에셋자산운용에서 운용하는 상장지수펀드(ETF)입니다. 이름에서 알 수 있듯이 국내 여러 지주회사에 분산투자하는 상품이죠. 여기서 ‘지주회사’란 다른 회사의 주식을 소유함으로써 그 회사의 사업 활동을 지배하는 것을 주된 사업으로 하는 회사를 말합니다. 우리가 잘 아는 SK, LG, CJ 등이 대표적인 지주회사에 해당합니다.
어떤 기업들에 투자할까? 구성종목 TOP 10
이 ETF는 특정 금융지주회사나 중간지주회사를 제외하고 공정거래위원회가 지정한 약 30개의 지주회사에 투자합니다. 이를 통해 투자자는 단 한 번의 거래로 국내를 대표하는 여러 대기업 그룹에 간접적으로 투자하는 포트폴리오를 구성하게 됩니다. 아래 표는 TIGER 지주회사 ETF를 구성하는 상위 10개 종목입니다.
| 종목명 | 비중(%) |
|---|---|
| SK | 8.83 |
| 삼성물산 | 8.31 |
| HD현대 | 8.21 |
| 두산 | 7.99 |
| LG | 7.99 |
| 한진칼 | 7.46 |
| POSCO홀딩스 | 7.40 |
| LS | 6.26 |
| 한화 | 4.59 |
| CJ | 4.36 |
수익률과 분배금은 어느 정도일까
투자에 있어 가장 중요한 것은 역시 수익률과 배당금, 즉 ETF에서는 ‘분배금’이라고 불리는 부분입니다. 타이거 지주회사 ETF는 최근 정부의 ‘기업 밸류업 프로그램’ 도입과 지배구조 개선에 대한 기대감으로 좋은 흐름을 보여주고 있습니다. 물론 과거의 수익률이 미래를 보장하는 것은 아니지만, 장기적인 관점에서 적립식으로 투자한다면 복리 효과를 기대해볼 수 있습니다. 분배금은 매년 발생한 이익을 투자자들에게 나눠주는 것으로, 주가 상승에 따른 매매차익과 더불어 추가적인 수익을 안겨주는 요소입니다. 안정적인 현금 흐름을 원하는 투자자에게 매력적인 부분이죠.
지주회사 투자의 매력과 고려사항
지주회사 투자는 개별 자회사들의 실적이 모여 안정적인 수익 구조를 만든다는 장점이 있습니다. 다양한 사업 영역에 걸쳐 있어 특정 산업의 경기 침체에도 충격을 완화하는 분산투자 효과를 누릴 수 있죠. 하지만 ‘오너 리스크’나 복잡한 승계 문제, 그리고 자회사와 지주회사가 동시에 상장되어 있어 기업가치가 중복으로 계산되어 할인받는 ‘더블 카운팅’ 문제는 코리아 디스카운트의 주요 원인으로 지적되기도 합니다.
밸류업 프로그램, 지주회사에 날개를 달아줄까
최근 정부가 추진하는 ‘밸류업 프로그램’은 지주회사 투자에 긍정적인 신호로 해석됩니다. 이 프로그램의 핵심은 기업 지배구조를 개선하고 주주가치를 높이는 것으로, 자사주 소각이나 배당성향 확대를 유도합니다. 이는 고질적인 저평가 요인을 해소하고 주가를 재평가받는 계기가 될 수 있습니다. 특히 지주회사는 자사주 보유 비율이 높고, 안정적인 재무구조를 바탕으로 주주환원 정책을 확대할 여력이 충분하다는 평가를 받습니다.
총보수와 세금, 이것만은 알고 가자
모든 금융상품에는 수수료, 즉 비용이 발생합니다. TIGER 지주회사 ETF의 총보수는 연 0.5% 수준입니다. 장기투자를 고려한다면 이 총보수율도 꼼꼼히 따져보는 것이 좋습니다. 또한, ETF 투자로 발생한 이익에 대한 세금 문제도 중요합니다. 매매차익에 대해서는 비과세 혜택이 있지만, 분배금에 대해서는 15.4%의 배당소득세가 과세됩니다. 하지만 연금저축펀드, IRP(개인형퇴직연금), ISA(개인종합자산관리계좌)와 같은 세제혜택 계좌를 활용하면 절세 효과를 누릴 수 있으니, 자신의 투자 목적에 맞는 계좌를 선택하는 것이 현명한 투자전략이 될 것입니다.
장기투자를 위한 현명한 접근법
타이거 지주회사 ETF는 국내 우량 기업들에 손쉽게 분산투자하고, 안정적인 배당 수익과 더불어 정부 정책에 따른 가치 상승까지 기대해 볼 수 있는 매력적인 투자처입니다. 매월 꾸준히 일정 금액을 투자하는 적립식 투자는 주가 변동에 대한 위험을 줄이고 장기적으로 안정적인 수익을 쌓아가는 효과적인 방법입니다. 시장 전망이 불확실할수록, 거치식 투자보다는 분할매수를 통해 평균 매입 단가를 낮추는 전략이 유리할 수 있습니다. 노후 준비나 은퇴 설계를 목표로 장기적인 자산배분 관점에서 포트폴리오에 편입하는 것을 고려해볼 만합니다.
